2023年公司居品所有销量284.66万吨，同比+15.08%。其中，主要居品宽幅冷轧不锈钢300系2B销量220.12万吨，同比+10.19%；宽幅冷轧不锈钢400系BA销量31.67万吨，同比+47.87%；精密冷不锈钢300系销量11.50万吨，配资股票同比+16.64%。2023年行业产能增速大于需求的增速，总体市集供大于求。2023年国内不锈钢市集价钱合座呈现轰动下降态势。从2023年末国内主要钢厂无锡地区304冷轧市集主流价钱来看，2023年内单价累计下降约3200元/吨，跌幅约18%。

不锈钢表情成就稳步鞭策，瞻望公司未来不锈钢产销量将捏续保捏增长。公司年加工19.5万吨超薄精密不锈钢板带表情2023年12月已投产；公司年加工120万吨高品性宽幅不锈钢板带表情（一期）瞻望2024年10月达到试坐褥阶段；年加工26万吨精密不锈钢带（一期）瞻望2024年5月达到试坐褥阶段、二期瞻望2025年5月达到试坐褥阶段；泰国年产26万吨精密不锈钢板带已完成地盘征地责任。公司表情成就稳步鞭策，瞻望公司未来不锈钢产销量将捏续保捏增长。

公司瞻望电板壳专用材料、钛合金等新业务将在2024年投产运转，公司事迹新驱动值得期待。公司年产22.5万吨柱状电板专用外壳材料表情（一期）瞻望在2024年6月达到试坐褥阶段；公司年产6万吨钛合金新材料表情（一期）瞻望在2024年6月达到试坐褥阶段。

盈利预测：预测公司24-26年营收区分为457.77/540.35/625.35亿元，归母净利润区分为5.48/7.15/8.55亿元，PE区分为11.64/8.92/7.46。保管“买入”评级。

风险指示：（1）公司产线成就不足预期；（2）电板壳行业竞争加重；（3）公司钛合金业务销售端出现问题

证券之星数据中心凭据近三年发布的研报数据打算，国盛证券笃慧筹办员团队对该股筹办较为深远，近三年预测准确度均值为78.69%，其预测2024年度包摄净利润为盈利6.51亿，凭据现价换算的预测PE为9.84。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有5家机构给出评级，买入评级4家，增捏评级1家；往日90天内机构办法均价为20.8。

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